Logo após Dio e Appice tinham parado Black Sabbath, eles formaram sua própria banda, intitulado Dio já desde o início. Apesar do nome, a banda não era para ser projeto de Ronnie James Dio do solo, mas uma banda inteira.
Eles viajaram juntos para a Inglaterra para procurar guitarrista e baixista da banda. Após três dias de peregrinação em torno dos clubes, Dio / Bain lembrou de seus dias de arco-íris, entrou em contato com ele e pediu-lhe para se juntar Dio. Bain concordou em aderir a banda continuou a procurar um guitarrista. Dio queria um guitarrista britânico e Bain recomendado de duas a Dio; nomeadamente John Sykes, ex-Tygers Of Pan Tang e Campbell Vivian. Dio ouviu algumas faixas gravadas pelos guitarristas e se interessou em Campbell. Arranjaram uma sala de ensaio em um lugar chamado John Henry e gravado Holy Diver e Don't Talk To Strangers with Campbell. Dio e Appice levou a fita, ouviu-o completamente, e convidou Vivian Campbell no dia seguinte para a banda.
A banda começou a trabalhar em seu álbum de estréia. Antes de começar a trabalhar no álbum, Ronnie James Dio, supostamente passou uma semana em uma pequena cidade chamada Plint na Cornualha, Reino Unido, e visitou várias vezes um velho castelo há inspirating-se à atmosfera que eventualmente teve Holy Diver.
O álbum foi gravado nos estúdios Sound City, em Los Angeles. Antes da turnê do álbum, a banda queria ter um tecladista e começou a procurar um - nos teclados álbum foram tocadas por ambos Ronnie James Dio e Jimmy Bain.
Das músicas do Holy Diver, aparentemente a canção Don't Talk To Strangers foi originalmente feito pelo Sweet Savage com um nome diferente e letras diferentes. O álbum foi nomeado como Holy Diver, platina e vendeu no E.U.A..

Álbuns:
1983 - holy diver
1984 - live pinkpop
1984 - the last in line
1985 - sacred heart
1987 - dream evil
1987 - monsters of rock
1990 - lock up the wolves
1994 - strange highways
1996 - angry machines
1998 - inferno - the last in live cd1
1998 - inferno - the last in live cd2
2000 - magica
2002 - killing the dragon
2004 - master of the moon
2005 - evil or divine
2006 - holy diver live cd1
2006 - holy diver live cd2